第二步，也是最为关键的一步，是对基金经理操作风格的把握。只有把握了基金经理擅长在何种市场环境下发挥，才能结合之前对于市场环境的判断，挑选出在这种环境下表现最好的基金经理。现有的债券基金经理数量已经非常庞大，简单靠肉眼一个个筛选显然不现实，更加可行的是采用数量化分析的办法，进行系统化的风格扫描。首先，找到每种市场环境的代表型指数，确定市场风格。值得注意的是，债券基金除了固定收益资产外，还可以通过可转债或股票参与权益市场，所以对于债券基金的市场风格划分相对更广更细，难度也更大，比如利率债、高评级债、低评级债、成长股、价值股风格等。接下来，确定基金经理的各风格得分。最后，可以根据每个基金经理的风格得分对其进行风格定位，譬如各种风格下得分较为平均者，多为动态配置型基金经理，其自身市场判断能力较强，可以通过主动的大类资产轮换来适应不断变换的市场风格，即综合型选手。某一风格下得分较高的，多为对某类资产有特殊偏好，或者对某类资产把握能力较强的基金经理，即风格化选手。当然，量化模型结果还需要实际持仓数据的验证。投资者可以观察风格得分靠前的基金经理所管产品的季报数据，如果其特征与风格判断结果相同，那么基金经理投资风格在未来得到延续的概率较大。举例来说，对于利率债风格的基金经理来说，其季报理应呈现出各期国债或*金债仓位显著高于同类平均水平的状况，而对于综合型基金经理来说，债券或股票的仓位变动理应较为频繁，而且多能跟踪甚至领先市场的趋势。
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在熟悉的生活中寻找一个全新的自我。学会了有泪默默地流，有苦默默地忍受。把生活中的酸甜苦辣，融入自己的笔尖，用心写文章。不苛求懂与不懂，只希望尽情渲泄!
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