7月29日，大冶特钢发行股份购买资产暨关联交易事项获中国证监会年第34次工作会议审核有条件通过。
根据收购预案修订版，此次交易大冶特钢作价.79亿元、以发行股份的形式购买泰富投资、江阴信泰、江阴冶泰、江阴扬泰、江阴青泰及江阴信富合计持有的兴澄特钢86.50%股权。
从公告预案到重组过会，期间仅耗时7个月。通过本次重组，中信集团旗下特钢板块即中信泰富特钢集团将实现整体上市，A股也将迎来首个特钢“巨无霸”和新材料产业细分龙头。
中信特钢板块实现整体上市
大冶特钢是中国现存最早的钢铁企业之一，目前归属于中信泰富特钢有限公司旗下，中信特钢则是目前世界钢种覆盖面大、涵盖品种全、产品种类多的精品特殊钢生产基地，旗下子公司包括江阴兴澄特钢有限公司，湖北新冶钢有限公司，青岛特殊钢有限公司，靖江特殊钢有限公司，铜陵泰富特种材料有限公司，扬州泰富特种材料有限公司。
值得
此次交易前，中信集团间接持有大冶特钢58.12%股权，为上市公司的实际控制人。此次交易后，大冶特钢的股份将由泰富投资持股75.05%、新冶钢持股4.53%、泰富中投持股4.26%，泰富投资变更为控股股东。完成交易后，中信集团将通过泰富投资、新冶钢和泰富中投间接持有大冶特钢83.85%股权，仍为大冶特钢的实际控制人。
事实上，中信集团对特钢板块的整合意图由来已久。年末，在中信集团的主导下，兴澄特钢整合了除上市公司以外的其他成员：青岛特殊钢铁有限公司于年10月起归属兴澄特钢管理，江阴泰富兴澄特种材料有限公司、湖北新冶钢特种钢管有限公司、无锡兴澄特种材料有限公司及扬州泰富港务有限公司等公司于年12月起归属兴澄特钢管理。
上市公司特钢产能将扩大至万吨
资料显示，兴澄特钢拥有常规品种多个、规格多种，拥有合金钢棒材、特种中厚板材、特种无缝钢管、合金钢线材、连铸合金圆坯“五大产品群”以及热处理材、银亮材、汽车零部件、钢球等深加工产品系列，品种规格配套齐全并具有明显优势。
此外，兴澄特钢还拥有江阴、青岛、靖江、*石“四大制造基地”和铜陵、扬州“两大原料基地”，形成了沿江沿海产业链战略布局，拥有从原材料资源到产品、产品延伸加工、终端服务介入的完整特钢产业链。
通过本次重组，上市公司特钢产能将扩大至万吨，资产规模、盈利水平也将实现爆发式增长。本次交易后，上市公司年度模拟合并的资产总额、营业收入、归母净利润将扩增至.63亿元、.90亿元和38.75亿元，分别增长.83%、.16%和.63%；每股收益也将从1.14元增厚至1.40元。
特钢新材料引领钢铁产业创新
业内人士指出，中信泰富特钢集团是业内尤为重视创新的企业集团，Wind数据显示，年兴澄特钢研发费用高达20.35亿元，较年增长78.56%；实现营收.05亿元，同比增长38.22%；实现净利润39.20亿元，同比增长.01%。
截至重组草案签署日，兴澄特钢及其子公司共有项境内专利，包括项发明专利及1项境外专利。公司拥有目前国内唯一一家专业化特钢研究院，及国家级技术中心、国家认可实验室、院士工作站、博士后科研工作站、省级特钢工程中心等研发平台。
据悉，特钢是重大装备制造和国家重点工程建设所需的关键材料，是钢铁材料中的高技术含量产品，下游应用主要集中于国防、电力、石化、核电、环保、汽车、航空、船舶、铁路等行业的高端、特种装备制造领域。
与普钢相比，特钢产品生产工艺更为复杂、技术水平要求更高、生产规模更为集约。根据年四部委发布的《新材料产业发展指南》，先进钢铁材料即特钢已纳入先进基础材料，是未来新材料产业的发展方向之一。
重组草案显示，截至年末，兴澄特钢的高标准轴承钢产销量世界第一，国内市场占有率超80%；汽车零部件用钢国内产销量第一，高端汽车钢国内市场占有率超65%；高端海洋系泊链用钢的国内市场占有率超90%；矿用链条钢国内市场占有率超80%；高端连铸大圆坯国内市场占有率超70%。
集团表示，未来兴澄特钢将继续以市场需求为出发点，瞄准战略性新兴产业和下游发展方向，把握结构性机遇，大力开发能源用钢、超纯净轴承钢、汽车关键部件用钢、新一代海洋系泊链、高等级盘条、高端工模具钢等前沿品种。
全力打造国际优质特钢品牌
年12月，中央经济工作会议指出，目前钢铁行业供给侧改革任务尚未完成，存在结构性调整的需求，需要通过结构性调整以提升行业集中度，提高产能利用率，增强盈利能力。
在此背景下，中信集团主导了此次重组，希望特钢制造板块能够将原有优质品牌通过上市公司牵头做进一步的整合和规范，新主体将成为囊括3，多个钢种，多个规格，门类齐全且具备年产万吨特钢生产能力的特大型境内特钢品牌。
大冶特钢表示，此举将真正体现现有品牌的聚合效应，积极响应国家打造国际优质特钢品牌的钢铁行业战略规划，提升企业综合竞争力。
在此之前，我国特钢产业呈现低端产品供应过剩，高端产品供应不足的格局。我国目前高端特钢占比13.64%，中端特钢占比为66.15%，低端特钢占比为20.21%。现阶段，我国特钢结构以中低端特钢出口为主，而高端特钢产量不足依赖进口弥补。
在国际市场上，目前，我国特钢占比仍然不及发达国家，如瑞典特钢比50%，德国、日本、意大利等发达国家特钢比分别是23%、19%、17%，而我国特钢比尚未突破15%。从各国特钢发展史可见，特钢的快速发展往往是在粗钢见顶之后，而我国粗钢见顶是在年，对比可以预见受益于汽车、飞机、高铁和高端装备制造业，在未来特钢将迎来大幅增长。
国内市场上，对特钢的消费增长空间也在持续扩容。根据中国特钢行业企业协会数据，年我国特殊钢产量约万吨，同期粗钢表观消费量为9.28亿吨，占比仅为4.74%。《高品质特殊钢科技发展“十二五”专项规划》指出，全球特钢占比10%-15%，随着我国城镇化率的提升和国家步入后工业化阶段，保守预测未来我国的粗钢表观消费将逐步减少并在6亿吨/年企稳，特钢消费量理论上最高可以达到1.2亿吨，增长空间高达%。
目前来看，我国特钢行业的发展要和国际特钢行业相媲美仍然需要一定时间。但近两年来，我国特钢出口量也在大幅上升，大冶特钢年境外营收15.92亿元，占全年总营收的16.35%；到了年，这一数字增长至22.64亿元，占全年总营收的18.76%。
这种出海经营的思路正在成为一种趋势。大冶特钢同类的企业如久立特材和永兴特钢，近两年的境外营收也出现了高增长，分别从6.07亿元增长至7.55亿元，从1.45亿元增长至2.24亿元。
“重组之后的大冶特钢将以吨级体量成为世界上最大的特钢企业。这将有助于提升大冶特钢在国际特钢市场上的竞争力。”东兴证券研报表示，借由这次重组，大冶特钢将承接兴澄特钢此前在美国、欧盟、日本以及东南亚等60多个国家和地区建设的销售渠道。