饱暖之后，人们不断的在寻找刺激。
最刺激的事情，属于那些安全的冒险。比如说蹦极，蹦极的奇妙之处，在于从极高处跳下来是必死的，但是因为有保护措施，这又是一项安全的冒险。人们的本能在恐惧粉身碎骨，但是理智却知道这死不了，所以就产生了极度的刺激。
在股市交易也很刺激，尽管每一次都不可以重来，但是最差的结果也不过是把钱赔光，人当然不会在股市死掉。人们知道炒钱是危险的，但是理智知道肉体上很安全，所以这也产生了适度的刺激。
大型企业也很刺激，带上几万员工，*一个战略方向，这是独属于大佬的快感。
最近两年，要说最刺激，最变幻莫测的行业，当属于快递行业了。
桐庐帮的一帮年轻人从同一个地方开始创业，不期然，多年之后走向了不同的快递方向。
快递的最初模式，要看美国快递的初级阶段，那时候是没有电商的，也就是说，快递早于电商，像美国的联邦快递(NYSE:FDX)和UPS(NYSE:UPS)都是全产业链的，包括收件、运输、派件，都是自营。
后来有了电商亚马逊，很可惜亚马逊出现的时候，快递已经天下大治，亚马逊也没有办法进入快递领域，联邦快递和UPS也不会搞电商，所以两个行业划江而治，互不侵犯。
顺丰开始于年，模仿的是美股的快递模式。那时候中国也没有电商。
淘宝开始于年，那一年中国发生了一件大事：非典。一年后，刘强东创办了京东。
非典催生了淘宝的爆发，淘宝的爆发催生了快递桐庐帮四通一达的爆发。
不过历史在年悄然开了一条支线，在当年的人大校友会上，刘强东认识了高瓴投资的大佬张磊。张磊给刘强东说，亚马逊成熟的时候，美国已经有了物流的巨头公司——UPS物流公司，这是亚马逊的历史遗憾。张磊认为京东应该抓住这个历史机遇，补上亚马逊的短板，做电商行业的自营物流。
到底是顺丰能胜出，还是京东物流能胜出，还是桐庐帮的四通一达？历史走到年的时候，仿佛已经没有悬念。加盟制的中通和韵达，凭借低成本的优势，干的自营的顺丰找不到北，仿佛顺丰的败局已定。
谁能料到，年春节，新冠疫情爆发！
就像日本奇袭珍珠港一样，那时候四通一达按照惯例全员在放春节假，疫情期间，唯一在国内承担物流任务的，是以时效和可靠为使命的顺丰。
顺丰满血复活，一年多市值暴涨了亿。
股市如戏，全靠演技。大家突然又信了顺丰的魔力。
这里不得不说，为什么疫情的时候四通一达不行？
这要从四通一达的轻资产模式说起。
快递包括揽件、分拨、干线运输、派送这四个环节。如果把人体比作快递行业。那分拨的角色就是心脏，干线运输就是大动脉，揽件和派送，就是全身的毛细血管。
四通一达，承担的是心脏和动脉的角色，而把揽件和派件这些角色，由各地的多个加盟商加入，由他们自负盈亏。
四通一达负责对接70多个分拨中心之间的运输，以及把货物从分拨中心运到加盟商在每个城市郊区的集散地。运输和分拨成本约等于0.9元；从中心派送到加盟商集散中心的成本是1.18元左右。
这多家加盟商再从集散中心派送到全国6万多家末端小店，这个过程就和四通一达无关了。
年新冠疫情的时候，四通一达想动起来也不行，因为这不是他们自己公司的事，整个产业链上家加盟商都处于隔离状态，下面的6万家终端的小店也处于疫情的隔离状态。
这碗大肉，就只能是全产业链自营的顺丰和京东物流可以吃。
年，疫情解封之后，随着毛细血管网的逐渐恢复，四通一达感觉自己可以再战了？
极兔来了。
极兔为什么会来，还是要从四通一达的模式说起，四通一达的收件和派件，都是以电商为主结算。订单在电商、快递公司、加盟商、末端网点、消费者之间流转，我们仔细分析一下，如果把物流服务当做一种无形的商品，那可以认为电商是设计环节，快递公司是OEM生产环节，加盟商是代理环节，末端是零售环节。
所以你发现了吗？四通一达其实就像富士康之于苹果，处于卖苦力的代工环节。
最好的快递，应该是京东物流。因为它是全产业链，甚至比淘宝还要优秀。（淘宝是在四通一达养蛊）
淘宝的应对在哪里？淘宝卡位末端网点的菜鸟驿站，这个是淘宝先天具备的订单和结算优势。
极兔的价值在哪里？
极兔就是拼多多版的京东物流，极兔第一步是整合了oppo和vivo加盟商，开始全国起网（或者叫蹭网）。
四通一达这种第三方快递公司，在淘宝、京东、拼多多成长的过程中，腾挪的空间越来越小。大部分快递公司选择了抱大腿，阿里系持股26%圆通股份，持股中通8.7%，控股申通。
独立第三方的物流只剩下韵达股份了。
年快递热战正酣，四通一达吸取教训，春节不休，直接把顺丰拼到亏损10亿元。
天下武功，唯快不破。
无差别的快递服务，成本最低，本身也是有价值的。
以年的圆通和韵达比较，圆通快递业务量是亿单，韵达是亿单。韵达的业务量是圆通的%：
圆通名员工，员工薪酬是18亿元；韵达名员工，员工薪酬11.6亿元。韵达人力成本比圆通少了6亿元，多派了20%的快递件。和韵达相比，圆通属于人海战术，以后人力成本会越来越高。
圆通亿固定资产原值，其中一半是设备和车辆；韵达亿固定资产原值，其中78%是设备和车辆。韵达的折旧和摊销比圆通多了3.5亿。所以我们看到，韵达是用自动化的更高投入，迎战圆通的人海战术。
圆通的研发费用是0.44亿，运转中心是75个；韵达的研发费用是2亿，运转中心67个。看来是韵达的算法更高级，用比圆通少10%的中心节点，比圆通多完成了12%的任务。
圆通的所得税率是16%，韵达的所得税率是19%。
总体上来看，快递比的就是人工的优势、自动化的投入、算法的优势。
经过本人的分析，中通的资产越来越重，雇员异常增多，自营的比例在提升，有往顺丰模式靠拢的趋势。
年，监管*策开始变化，浙江省出台了快递行业反垄断的行*处罚措施，禁止极兔搞价格战，这会不会阻挡拼多多的快递战略呢？是不是给韵达带来了和拼多多合作、被并购的价值？拭目以待了。
总而言之，四通一达本身处于产业链的竞争劣势上，只能求变。
郁闷的是，我是在持有了三年韵达股份之后，经历了快递行业三年的风风雨雨，才慢慢看清了快递行业的规律。